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光通信
2020/1/23 09:26

盤點光器件行業2019:5G周期已至,資本市場開始活躍

C114通信網  水易

C114訊 1月23日消息(水易)2018年,光器件行業的主旋律離不開“并購”二字,進入到2019年雖然并購浪潮和規模無法與2018年相比,但大大小小的收購重組時有發生,上規模的是英偉達70億美元收購Mellanox,思科以26億美元收購硅光子公司Acacia。整體趨勢也符合Ovum所預期的那樣,對于一個每年不足90億美元的市場,需要更多的整合

2019年對于光器件行業來說,正身處5G的發展機遇之下,這一年5G在全球范圍內商用。為了滿足5G大帶寬,低延時,高可靠的需求,光網絡基礎設施需要進行新一輪的升級。作為光通信產業鏈的關鍵一環,好比人的“心臟”,光器件幾乎占據了整個光系統成本的大約60%-70%。在行業最大客戶中國移動確定承載方案,以及確定關鍵的前傳方案之后,光器件產業鏈各方開始在5G大地上逐鹿。

5G周期已至,廠商躍躍欲試

GSMA最近統計,截至2019年底,全球已經有46張5G網絡在22個國家和地區商用,另外有23張5G FWA網絡在16個國家和地區商用,預計2020年,全球將有170家運營商商用5G網絡。就我國市場來看,中國信息通信研究院副院長王志勤表示,截至2019年底我國已建成超過13萬座基站,5G套餐簽約用戶超過300萬。

5G帶來了全新的市場,最直接的,5G基站部署需要光纖互聯,將會帶來大量的前傳、中回傳光模塊需求。此前有業內人士估計,5G時代宏基站的數量約為4G的1.5-2倍,保守計算需要前傳25G光模塊3600萬只,樂觀估算需要前傳25G光模塊9600萬只。與此同時,為了滿足室內的覆蓋需求,保守估計將產生數千萬座5G小基站,光模塊的用量同樣可觀。

2019年MWC 19上海期間,中國移動研究院網絡與IT技術研究所副所長李晗表示,基于光纖節省、低成本、可管控的綜合考慮,半有源式Open-WDM是5G前傳的可行方案。隨后在光博會期間,中國移動正式對外公布基于Open-WDM的5G前傳MWDM方案,一時間轟動整個光通信產業鏈,論壇現場人潮涌動。光模塊產業鏈人士也紛紛表示能夠滿足中國移動的5G前傳方案需求。

中國移動前傳方案確定,光器件廠商們已經摩拳擦掌,提供相應的解決方案和產品。之后,在2019中國移動全球合作伙伴大會前夕,基于中國移動首創的MWDM技術的業界首個半有源5G前傳創新試點圓滿成功,包括光迅、華工正源、銘普光磁、索爾思等光模塊廠商的解決方案均通過測試驗證。

在2019年12月26日,中國移動正式啟動5G承載SPN設備(新建部分)集采,滿足28個省、自治區、直轄市的5G建設需求,預估采購規模采購145,663端,5G網絡規模建設一觸即發。據業內人士透露,2020年我國將建設65萬座5G基站,2021年后將形成每年百萬站的規模。

與5G同處一個發展周期的當然還有千兆固網。今年4月,工信部明確要求開展“雙G雙提”,推動移動寬帶和固定寬帶雙雙邁入千兆時代。中國信息通信研究院技術與標準研究所所長敖立指出,以10G PON接入技術為支撐,帶來千兆寬帶接入能力,與此同時,10G PON已經具備規模部署條件。工信部也要求在超過300個城市部署千兆寬帶網絡,下一代PON器件模塊可期。

與此同時,隨著5G、大數據、云計算、人工智能的高速發展,流量暴增,爆發的數據需要與之相對應的數據中心計算與存儲來承載。另外,為了滿足部分時延敏感業務的需求,5G引入邊緣計算,可想而知5G時代將產生數量可觀的邊緣數據中心節點,也將帶來新一輪光器件需求。

國內資本逐鹿光模塊市場

也正是由于5G時代的到來,或者說是5G全周期的開啟,讓光模塊的價值凸顯。正如前文所說,5G基站建設密度預計將高于4G,基站互連必將帶來海量的光模塊需求。與此同時,運營商在今年開始試水直采光模塊,中國電信已經直采了85萬只。預計明年運營商仍會推進這件事。運營商、設備商、器件商會有更多的博弈,機遇與挑戰并存。LightCounting指出,無線前傳光模塊市場2019年可能達到8億美元,遠高于預期,大部分需求來自中國。隨著5G部署的進一步推進,明年這一市場將更加火爆。

近年來,越來越多主營通信相關業務的上市公司,通過收購公司、收購技術團隊,或者設立新產品線等方式,涌入到光模塊領域,例如長飛亨通、中天、銘普光磁、金信諾、特發信息等,2019年的表現尤為明顯。據悉在光通信重鎮武漢·中國光谷,林立著來自全國各地企業的數十個光模塊研發中心。

與此同時,與往年相比,今年國內資本對光器件領域的操作明顯多于國外。先是上海劍橋4160萬美元收購Lumentum子公司Oclaro Japan,Inc.的光模塊產品線,并將其搬回中國;之后特發信息收購四川華拓64.64%股權,進入光模塊市場;另外,極致興通引入安費諾注資;此外,飛速(宇軒網絡)與銘普光磁達成戰略合作;還有光庫科技1700萬美元收購Lumentum鈮酸鋰高速調制器資產。

資本市場的頻繁介入,正是看到了5G全周期內光器件的海量市場需求。以及在當前復雜的國際貿易環境下,資本越來越看到核心技術的力量和重要性。

客戶間的競合關系突出

正如文章開頭所說,2019年光器件行業并購仍是不變的主旋律,但與以往不同的是,今天的并購開始出現縱向整合,設備廠商、集成商收購光器件廠商,形成完整的解決方案。另外,無論是復雜的外部環境,還是企業自身技術需求的緊迫性,或者是成本上的考量,部分企業開始自研光器件等產品。

用LightReading特約專欄作者James Kisner的話說,當今光通信行業正處在混亂環境之中。在當前的光通信行業中,從光芯片到光器件、光模塊、光纖光纜、光設備,甚至最終客戶,每一個領域的參與者之間存在著相互競爭,即使在其他方面的業務仍是相互合作關系。

今年,阿里巴巴宣布將自研,并通過外包的方式生產400G光模塊;Facebook計劃繞過光模塊,直接封裝光學器件;思科不斷收購硅光子廠商;華為英國買地建光芯片工廠,同時擴建武漢光谷的光工廠等等。這也將成為未來光器件行業的發展趨勢,也是在當前較為緊張的國際關系下企業規避風險的必然選擇。可以說,傳統的產業價值鏈遭遇嚴峻挑戰,光通信客戶關系亂了。

客戶直接變成了競爭對手,對于任何一個企業而言都是不太能夠接受的。雖說以思科收購Acacia為例,雖然Acacia公司總裁兼首席執行官Raj Shanmugaraj表示,收購完成后,思科和Acacia將繼續為現有的Acacia客戶提供服務和支持,但是在商業市場環境下,能持續多久存在很大疑問,因為幾乎沒有任何企業愿意犧牲自己的利益去給競爭對手供貨。

但是,生活還得繼續,企業還需繼續向前發展。未來幾年,無論是光器件廠商還是系統設備商,一方面應該看清供應商關系變化,及時規避供應鏈風險;另一方面,或許應該順應競合關系不斷突出的行業發展趨勢,通過相同的方式或并購,或戰略合作,完善產業鏈的同時,重新定位業務布局。

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